Обойтись без профессионалов теоретически можно, если попытаться собрать портфель через краудфанинговые платформы. Но на практике такие инвестиции вряд ли будут успешными: из тысячи компаний, профинансированных через крупнейшую британскую краудфандинг-платформу Crowdcube, прибыль инвесторам принесли только 6%. У второго по величине игрока британского краудфандинга — Seedrs — дела еще хуже: с 2009 года через платформу было профинансировано 1 456 проекта, из которых было зафиксировано лишь 17 «выходов» (меньше 1,5%). На эти две платформы приходится 90% всего рынка краудфандинга в Великобритании.
Вывод напрашивается сам собой:
гораздо спокойнее обратиться за помощью к опытным инвесторам.
В работе с профессионалами есть 2 подхода:
1) Инвестиции deal-by-deal. В этом случае вы получаете доступ к проверенным и оцененным проектам финансового брокера, сами отбираете из них вас интересующие и инвестируете. Да, минимальная инвестиция такого формата существенно выше, чем при краудфандинге: от £100 тыс.
2) Инвестиция в венчурный фонд (минимум £500 тыс.); в этом случае фондовый управляющий сам выбирает проекты, структурирует сделки, ведет отчетность и ищет возможности для «выхода».
В любом случае, инвестируйте только через финансовые учреждения, которые имеют необходимые
разрешения от государственного регулятора Financial Conduct Authority. А еще
избегайте быстрых сделок через такие финансовые инструменты, как Simple Agreement for Future Equity (SAFE) или Advance Subscription Agreement (ASA).
Правильно структурированная сделка в частный бизнес
занимает минимум два месяца: необходимо провести тщательный due diligence компании, утвердить договор акционеров, внести изменения в устав компании, подписать рабочие договоры с основателями, с ключевыми работниками и т. д. В этом смысле у сделок с SAFE и ASA очень высокие риски: эти инструменты создавались для удобства компаний, а не для защиты интересов частных инвесторов и используются только очень опытными игроками.
Как говорит один из наших инвесторов и советников Nick Jenkins, основатель «единорога»
Moonpig : "Nothing worth having comes easy" или "Все ценное в этом мире никогда не достается легко
".
Удачи вам в инвестициях!
С Уважением,
Степан Галаев